大蘋果果的個人空間

大部分人使用余額寶一是出于安全，二是方便，三是收益高，尤其是現(xiàn)在一年期銀行存款利率只有微薄的1.5%，一輪通脹下來只能無奈地看著自己的財富每天不斷地縮水。
但是余額寶就不同，不僅安全，還享受著比一年期銀行存款高出數(shù)倍的收益率。多個優(yōu)點(diǎn)之下，很多人就被吸引到余額寶進(jìn)行存錢。現(xiàn)今，如果誰沒在余額寶放過錢，簡直就像一個外星球來的人。

上面是近期余額寶的收益率曲線，可以看出現(xiàn)在余額寶的收益率已經(jīng)達(dá)到3.95%，已經(jīng)遠(yuǎn)高于銀行存款的收益率1.5%。
但很多人在享受著高收益率的同時，似乎還沒想過這樣一個問題：你的錢存在余額寶里，能對抗通脹嗎？
小白在1月30日《負(fù)債的四個層級，你屬于第幾層？》（微信公眾號：小白讀財經(jīng)可查看）一文中已經(jīng)分析過，通脹分為兩個層次，一個是表面通脹（CPI），一個是真實通脹（M2增速－GDP增速）。
所謂CPI指的是食品煙酒、衣著、生活用品及服務(wù)等價格升降情況，不包括房價，只包含房租。它只能反映的是日常消費(fèi)價格，所以它是表面通脹。
真實通脹中，M2增速代表“印鈔的速度”，GDP增速代表“創(chuàng)造財富的速度”，如果“創(chuàng)造財富的速度”趕不上“印鈔的速度”那么二者相減出現(xiàn)的數(shù)值就是真實的通脹率。真實通脹率反映包括房價等在內(nèi)的資產(chǎn)價格的漲跌。
一、2013年－2016年表面通脹（CPI）
余額寶是從2013年5月29日成立的，到2016年年末恰好是3.5年，那么小白來和大家算算這幾年時間里表面通脹率（CPI）是多少。
下面是2013年－2016年CPI漲幅表：

表中2013年－2016各年的CPI數(shù)據(jù)一目了然，我們假設(shè)2016年一支鉛筆的價格是1元錢，那么表面通脹（CPI）下，2016年底這支鉛筆的價格是多少呢？
1、這支鉛筆2016年的價格=1×(1+2.60%)×(1+2.00%)×(1+1.40%)×(1+2.00%)≈1.0823元；
2、假設(shè)2013年－2016年，CPI年均漲幅為X；
3、即有：1×（1+X）^4＝1.0823元
4、解得X≈2%
也就是說按照表面通脹（CPI）的算法，2013年－2016各年年均通脹率是2%。
二、2013年－2016年真實通脹（M2增速－GDP增速）
下面是2013年－2016年M2表

1、假設(shè)2013年－2016年年均M2增速為Y；
2、即有：1102565億×（1+Y）^3＝1550100億
3、解得：Y≈12.03%
下面是2013年－2016年GDP表

1、假設(shè)2013年－2016年年均GDP增速為K；
2、即有：595244億×（1+K）^3＝744127億
3、解得K＝7.725%
那么，2013年－2016年真實的通脹率＝M2增速－GDP增速＝Y(jié)－K＝12.03%－7.725%＝4.305%。
三、2013年－2016年余額寶年均收益率
小白查了下數(shù)據(jù)，2013年05月29日至2016年年底余額寶的累計收益率是14.60%，也就是說余額寶成立的時候你把1塊錢存在余額寶里，到2016年年底的時候你的收益是0.146元，賬戶余額累計會有1.146元。
1、假設(shè)2013年－2016年余額寶年均收益率為G；
2、2013年05月29日至2016年年底一共是3.5年；
3、即有：1×（1+G）^3.5＝1.146
4、解得G＝3.97%
四、匯總
1、按照表面通脹率計算，2013年－2016年年均通脹率是2%；
2、按照實際通脹率計算，2013年－2016年年均通脹率是4.305%；
3、2013年－2016年余額寶年均收益率是3.97%。
結(jié)論：
A、如果按照表面通脹率計算，2013年－2016年你的錢存在余額里，年化增值率是3.97%－2%＝1.97%；如果以實際通脹率計算，2013年－2016年你的錢存在余額里，年化縮水率是4.305%－3.97%＝0.335%；
B、按照實際通脹率計算，你的錢是縮水的，原因在于貨幣超發(fā)；

C、也就是說，2013年－2016年，如果你的投資收益率超過4.305%，那么你的錢才可以避免縮水！